崇廉尚洁 立德树人 武汉职业技术学院打造清廉建设样本

[5] 参见余涛：《互联网金融顶层设计出台》，微信公众号：互联网金融法律评论，2015年7月19日推出。

随着时间的发展可能会发展到第三个阶段，即信息和信用占主导阶段，这个阶段货币的作用将大大减弱，得出这样判断的依据是，随着互联网和高科技的发展，从生产侧到消费侧的距离缩减，生产者和消费者能都实现直接对接，信息和信用在生产活动的作用将加强，甚至可以直接作为交易的媒介被广泛使用，也就是说民间信用和个人信用将极大代替国家信用的货币被使用。进入专题： 金融逻辑 。

戴稳胜老师说英镑和日元配合美元指数达到100以上，那么何为配合呢?美元走强，必然导致美元回流，对日元、欧元和英镑造成冲击，日元和英镑的贬值，可能是基于国内经济发展的需要，毕竟一国货币还是为本国服务的。二是货币占主导的阶段，经济活动中货币主导一切，尤其是美元占国际货币主导地位之后尤为明显。基于此，无论国内还是国际上，作为交易的媒介都将进一步多样化和多元化，而且并非以货币这一单一形式存在。新的出路在哪里，没人给出答案，如果说是产业转型和产业升级，中国发展差异很大，全部转型是不可能的。一定区域内，实体经济与虚拟经济是相匹配的，低端的实体经济不可能产生高端的虚拟经济，否则会错配，长时间的错配就会产生问题。

四、发展逻辑：未来经济发展中货币的角色 戴稳胜老师提到经济活动本身就是为人类自身服务的，生产力到一定发展阶段，基本物质需求就会得到极大满足，人类可以进入到有序生产阶段，实现规模化生产方式。所以说人民币国际化是水到渠成问题，当然这里也有战略问题和实施策略问题。在银行转型过程中，我们遇到了哪些前所未有的情况？我觉得银行业现在正在面临五个方面的变化： 一、银行的增长速度回归正常 中国经济由高速增长转变成中高速增长，银行业的资产增长和利润增长也必然随之调整。

有人说当今中国经济最大的风险点就是银行业面对持续下行的宏观经济基本面，坏账压力剧增，泡沫即将破裂……也有人认为中国经济有着极强的韧劲和回旋余地，目前面临的短期困难能够克服，经济的基本面仍然健康…… 当前中国经济面临的新常态是什么？在互联网金融的大势下，银行面临哪些挑战？机会在哪里？中国经济社会理事会常务理事、中欧国际工商学院国际顾问委员会中方主席马蔚华博士为您解读银行转型的苦恼和机会。为什么这么说？因为历史上银行的每次发展实际都伴随着IT的发展。抢红包实际上是把银行的支付账户虚拟化，因为这个红包已经绑定了银行卡，钱就可以不经过银行直接到你的微信账户上。如果银行存款利率上升，贷款利率即使不变，利差也减小。

过去主要依赖银行贷款，现在直接融资可以采用股票、主板、三板、新三板，也可以发各种各样的债。实际上，12.5%的增速已经比前10年的平均数减少了7%。

不发展零售业务，你将来没有饭吃。五、客户需求的更新换代 过去所有银行都绑大户，追求大客户。最后银行得到了当期利差收入，却可能损失本金，这是很大的风险。在中国办世界工厂也需要大量的信贷资金支持，所以中国的信贷增长一路高速上升。

银行两大功能：社会融资中介、支付平台，这两大功能现在都有IT的介入。大数据、互联网信息产业的发展使银行得到了重构。所以需要政府在必要时介入管理，对市场规则要更加规范化。这样三大战略我们内部当时极力反对，为什么？不赚钱。

同时，贷款利率趋于下降，因为好的企业通过发行股票、债券来融资，有效需求减少了，即使它们再找银行贷款，也会也求银行降低利率。如果银行的客户渐行渐远，银行就完全失去了对市场需求的判断，成为一个简单的划账工具。

（2）加入WTO以后，中国要承接来自全球的需求，我们劳动力比较便宜，被称为世界工厂。二、社会融资结构的巨变 银行业前些年高速增长的需求来自几方面： （1）改革开放以后，我们的生产力得到了极大的解放

存款利率为什么上升？因为银行外面有生机勃勃的金融市场，市场上的均衡利率已经高于银行的存款利率，管制一旦放开，对存款的竞争必然拉平资金价格的水平面，使银行存款利率上升。归根到底，银行的盈利要被互联网企业分出一部分，而这些仅仅是在市场份额的层面，这个份额层面的影响到今天为止也不算太大。互联网金融对银行更深层的，更实质性的挑战应该是商业模式和思维方式的冲击。目前GDP是一个量的改变，我们更要重视它质的改变，技术含量、竞争力的提高，所以转型是必然的。如果银行的客户渐行渐远，银行就完全失去了对市场需求的判断，成为一个简单的划账工具。一般情况下好企业贷款利率肯定是低的，只有那些高风险的企业，才愿意支付高利息。

不发展批发业务，你眼前没有饭吃。原因是支持过去中国高速增长的因素，包括人口红利、全球化红利、储蓄红利都在消失，再加上我们的土地、资源都不堪重负，所以经济放缓是必然的。

四、信息技术重构银行业态 银行在某种意义上说具有金融IT的属性。二、社会融资结构的巨变 银行业前些年高速增长的需求来自几方面： （1）改革开放以后，我们的生产力得到了极大的解放。

但是利率市场化以后，存款成本上升了，要保持逆差，必须提高贷款利率。实际上，12.5%的增速已经比前10年的平均数减少了7%。

因此被挖走的储蓄存款，银行再用高息，通过协议存款的形式再把钱买回来。最后银行提高贷款利率的结果，是客户中的好企业越来越少，而高风险企业越来越多。有人说当今中国经济最大的风险点就是银行业面对持续下行的宏观经济基本面，坏账压力剧增，泡沫即将破裂……也有人认为中国经济有着极强的韧劲和回旋余地，目前面临的短期困难能够克服，经济的基本面仍然健康…… 当前中国经济面临的新常态是什么？在互联网金融的大势下，银行面临哪些挑战？机会在哪里？中国经济社会理事会常务理事、中欧国际工商学院国际顾问委员会中方主席马蔚华博士为您解读银行转型的苦恼和机会。银行和客户之间的联系，被互联网这种场景化隔断了，长期以往银行也就可能被客户疏远。

除了银行以外，还有若干金融主体：比如说信托、保险、大型财务公司、小额信贷公司、民间借贷、私募股权基金、互联网金融，等等，这无疑给企业融资提供了更多选择。同时，贷款利率趋于下降，因为好的企业通过发行股票、债券来融资，有效需求减少了，即使它们再找银行贷款，也会也求银行降低利率。

批发业务、绑大户、利息收入，这是过去银行的三大件。那时赶上一个好机会是互联网电子商务开始，招商银行是中国最早引入互联网的银行。

银行通过提供廉价资金支持经济高速增长。（2）加入WTO以后，中国要承接来自全球的需求，我们劳动力比较便宜，被称为世界工厂。

银行两大功能：社会融资中介、支付平台，这两大功能现在都有IT的介入。过去30多年，中国经济几乎是10%的平均增长率，与此同时信贷的平均增长率是22%。那时的银行还没有这样做，招商银行这样做了就很合适，因您而变开创了中国银行业从以产品为中心向以客户为中心的转变。4.由政府主导转变为市场主导 要想保证结构调整和动力切换形成，必须进行制度、环境的变革，就是要深化改革。

三、游戏规则的变化 游戏规则的变化体现在两大方面：一个叫做市场化，一个叫做规范化。过去一年，在利率市场化过程中，16家中资上市银行的负债成本普遍同比大幅上涨。

中国老百姓把钱都存在银行，国家可以从银行把老百姓的巨额存款以较低成本投入到建设上，这个渠道就是信贷资金。因为金融是为经济服务的。

这样三大战略我们内部当时极力反对，为什么？不赚钱。痛苦往往孕育着机会，艰苦的环境才能造就创新的内在动力。